Новости и комментарии

"Сбербанк" остается маловолатильным

Новости и комментарии - 39 мин. 27 сек. назад

Сбербанк. Небольшие изменения, и котировки остаются выше уровня скользящей средней ЕМА-55. Мы не считаем, что это говорит за зарождение растущего тренда, а может быть широким диапазоном. При этом за снижение говорит "дороговизна" российских акций относительно Нефти Брент. Так, сейчас акции экстремально переоценены (примерно на 25.3%). Так, "расчетное" значение (РТС=18.5*Брент) составляет 62,40*18,5=1154.4 пункта, а биржевое значение - около 1446.5 пункта.



Газпром. Чередование вариантов 3-1, и мы открыли длинную позицию (купили 10 000 акций по 252.22), которую потом закрыли на Стоп-лоссе (продали 10 000 акций по 249.00). При этом на дневном графике пятая подряд черная свеча. Таким образом, недельная свеча почти наверняка выйдет черной, что усилит негатив предыдущей крестообразной свечи. С другой стороны, скользящая средняя ЕМА-55 только недавно увеличила наклон наверх. Таким образом, растущий тренд продолжается, и по опыту последнего времени, рост может еще составить от пары недель до полутора месяцев. В такой ситуации скоро может сложиться ситуация для покупок.



ГМК Норникель. Волчкообразная свеча после четырех черных при росте объема торгов упал. В такой ситуации коррекция по-прежнему не угрожает растущему тренду. Действительно, цены на акции выше уровня скользящей средней ЕМА-89, которая направлена вверх. В такой ситуации мы по-прежнему считаем, что вероятность V-образного разворота (пробитие уровня ЕМА-89 и закрепление ниже) достаточно мала.



Магнит. Вчера мы открыли короткую позицию по первому варианту (продали 1 150 акций по 3 360 рублей). День закрылся бестелесной свечой, и позиция перенесена на сегодня. При этом цвет текущей недельной свечи не определен, но без падения сегодня данная свеча не выйдет черной, что принесет позитив. Тем не менее, скользящая средняя ЕМА-55 (примерно 3 391) смотрит вниз, что говорит за наличие падающего тренда.

Рекомендации

Рынок торгуется повышением цен ко вчерашнему закрытию (выше 237.5/248.4/ (17426)<3317>), в начале торгов 237.5-241.2/248.4-255.6/(17426-17900)<3317-3405> (вероятно):
- удерживать длинные позиции;
- не открывать новые позиции;
- короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /261.8/(17930)<3353>.

Рынок торгуется понижением цен ко вчерашнему закрытию (ниже 237.5/248.3/ (17426)<3317>, в начале торгов 237.5-234.9/248.3-242.7/(17426-17110)<3317-3285> (возможно):
- длинные позиции в Магните можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около <3292>;
- не открывать новые позиции;
- удерживать короткие позиции.

РТС/Брент: соотношение составляет 23.02 оставаясь немного ниже максимума января 2008 года. Выше данных уровней соотношение надолго находилось лишь перед заметными кризисами 1998 и 2008 годов. Таким образом, продолжение роста может означать "надувание пузыря" и предвещать следующий кризис.

Потенциал роста акций "Системы" в связи с новостью о возможной продаже "Детского мира" ограничен

Новости и комментарии - 59 мин. 27 сек. назад

Как сообщает газета “Коммерсант”, пакет АФК “Система” в размере 52,1% акций в "Детском мире" может быть продан Surya Group и Reliance Industries. Surya Group развивает в России сети магазинов одежды, а Reliance Industries является крупным индийским холдингом с активами в энергетике, нефтехимии и ритейле. По данным газеты “Коммерсант”, частично профинансировать сделку может "Сбербанк" на сумму до 30 млрд руб. Совокупная доля АФК “Система” стоила 37 млрд руб. при вчерашней цене закрытия. Цена и структура сделки не раскрываются.

С точки зрения акционеров "Детского мира", мы считаем, что основные вопросы по сделке связаны со следующими моментами:

1) будет ли оценка стоимости сделки сильно превышать текущую цену на рынке; 2) возможности по выходу для миноритарных акционеров: если два совладельца поделят между собой 52% акций, сделка может быть структурирована без оферты миноритарным акционерам; 3) последующая продажа доли РКИФ (14%), так как фонд мог планировать выйти из "Детского мира" вместе с АФК “Система”. В целом учитывая отсутствие точной информации о цене и структуре сделки, на данный момент мы считаем новостьнейтральной для акций "Детского мира".

С точки зрения акционеров АФК “Система”, продажа "Детского мира" считается одним из главных катализаторов роста акций наряду с возможными IPO непубличных активов компании. Однако в краткосрочной перспективе потенциал роста акций в связи с данной новостью, на наш взгляд, ограничен, так как обратный выкуп акций вызвал рост акций АФК “Система” до двухлетних максимумов.

Индексы Азии закрылись на мажорной ноте

Новости и комментарии - 1 час 14 мин. назад

В пятницу, 15 ноября, азиатские фондовые индексы продемонстрировали преимущественно положительную динамику по итогам торговой сессии. Отметим, что советник по экономике Белого Дома Ларри Кадлоу сообщил, что заключение торговой сделки между США и Китаем было крайне близко, однако Дональд Трамп пока еще не готов подписать соглашение.

Также стоит отметить, что сегодня Народный Банк Китая влил 200 млрд юаней в финансовую систему страны. При этом процентная ставка по однолетним кредитам MLF осталась на уровне 3,25%.

Из макроэкономической статистики в Китае был обнародован индекс цен на жилье, который в октябре вырос на 7,8% г/г по сравнению с увеличением на 8,4% г/г месяцем ранее.

В Японии было опубликовано окончательное промышленное производство, которое в сентябре упало на 0,3%.

В Новой Зеландии был обнародован индекс деловой активности в производственном секторе, который в октябре составил 52,6 пункта по сравнению с 48,4 пунктами в сентябре.

Японский индекс Nikkei 225 вырос на 0,7%, китайский Shanghai Composite просел на 0,64%, гонконгский Hang Seng позеленел на 0,01%, южнокорейский KOSPI подрос на 1,07%, а австралийский S&P/ASX 200 увеличился на 0,87%.

В лидерах роста в составе австралийского индекса S&P/ASX 200 были акции Graincorp и Galaxy Resources увеличились на 11,54% и 5,88% соответственно. В лидерах снижения были бумаги G8 Education и Speedcast International, упавшие на 6,57% и 3,70% соответственно.

В лидерах роста в составе японского индекса Nikkei 225 были котировки акций Dentsu и Nissan Seifun Group, которые выросли на 6,4% и 5,77% соответственно. В лидерах снижения были Z Holdings и Idemitsu Kosan, просевшие на 6,91% и 1,91% соответственно.

Акции японской Интернет-компании Z Holdings просели на 6,91% на фоне фиксации прибыли после значительного роста, который был днем ранее. Напомним, что компания ведет переговоры по приобретению мессенджера Line Corp.

Бумаги японской компании Japan Post Insurance подскочили на 5,8% после опубликованных финансовых результатов за минувший квартал.

Котировки акций японской компании Kadokawa увеличились на 5,9% благодаря тому, что она повысила прогноз по финансовым показателям.

Бумаги производителя медицинского оборудования Asahi подросли на 4,4% из-за того, что его квартальная прибыль оказалась лучше ожиданий аналитиков.

На торгах в Гонконге лучше рынка выглядели акции AAC и AIA Group, которые увеличились на 3,38% и 1,57% соответственно.

Котировки акций четверки австралийских кредиторов, Commonwealth Bank и National Bank of Australia, Westpac и Australia & New Zealand Banking закрылись на положительной территории второй день подряд.

Акции горнодобывающей компании BHP Billiton подросли на 1,58% после того, как накануне она сообщила о назначении нового исполнительного директора.

Hang Seng

С технической точки зрения индекс Hang Seng продолжает формирование нисходящего движения в направлении нижней границы восходящего канала, которая проходит около 26100 пунктов.

Источник: https://charts.whotrades.com

Отчет МЭА вряд ли окажет существенное влияние на нефтяные котировки

Новости и комментарии - 1 час 24 мин. назад

Настроения на глобальных площадках продолжают зависеть от риторики по торговым переговорам между США и КНР. Накануне американский торговый советник Л. Кудлоу заявил о том, что страны приблизились к финальному этапу согласования первой фазы торгового соглашения, что вернуло умеренный оптимизм на финансовые рынки. В результате, в утренние часы фьючерсы на S&P500 прибавляют около 0.3%, а золото снижается почти на 0.5%.

Тем не менее, в последние дни риторика по торговым переговорам была неоднозначной. В частности, вчера сообщалось, что КНР настаивает на отмене действующих импортных пошлин со стороны Штатов в рамках подписания первого этапа сделки, что может осложнять действующие переговоры. Кроме того, информационные агентства продолжают сообщать о сложностях в переговорах по покупке Китаем сельскохозяйственной продукции из США.

Таким образом, мы сохраняем свой взгляд на то, что оптимизм по торговой войне вполне может оказаться временным, а риски возврата негативных настроений на глобальные площадки в связи с темой торговой войны по-прежнему остаются высокими. Сегодня будет опубликована статистика по экономической активности в Штатах: в 16.30 (мск) состоятся публикации индекса производственной активности от ФРБ Нью-Йорка и данных по розничным продажам, а в 17.15 станет известен объем промышленного производства в США за октябрь. Если данные продолжат указывать на сохраняющуюся устойчивость американской экономики, доллар США может умеренно укрепить свои позиции на глобальном forex-рынке.

Российский валютный рынок.Рубль завершает неделю довольно уверенными попытками укрепления. В паре с долларом российская валюта вернулась ниже отметки 64, а в паре с евро остается внутри диапазона 70-71. В конце недели явные драйверы для валютного рынка фактически отсутствуют.

Движение валют развивающихся рынков, за которым, как правило, следует и рубль, определяется преимущественно риторикой по торговле, которая в последние сутки была чуть более оптимистичной. В то же время конкретика по срокам заключения первой фазы сделки фактически отсутствует, поэтому мы рассматриваем текущий оптимизм как временный. Умеренную поддержку рублю оказывают цены на нефть, которые сохраняются выше отметки 60 долл./бар. с начала ноября.

Внутренние факторы не формируют существенных позитивных или негативных драйверов для рубля. Нейтральный внешний и внутренний фон, вероятно, позволит рублю остаться сегодня вблизи текущих уровней. Фактором риска выступает публикация американской макроэкономической статистики (индекс деловой активности в штате Нью-Йорк, розничные продажи – в 16:30 и промышленное производство – в 17:15). В случае выхода сильных данных доллар может получить поддержку.

Сырьевой рынок.Нефтяные котировки завершают неделю на относительно комфортных уровнях вблизи отметки $62.5/bbl (Brent) на фоне очередных позитивных сообщений по торговым переговорам между США и КНР. Локальную поддержку нефтяному рынку в течение недели оказывали заявления генерального секретаря ОПЕК о том, что организация может резко пересмотреть прогноз добычи нефти в странах не ОПЕК (преимущественно в США) в 2020 году.

Тем не менее, в опубликованном вчера ежемесячном отчете ОПЕК прогноз по росту предложения сырья по-прежнему превышает прогноз по росту спроса более чем на 0.7 mbd. Кроме того, запасы в странах ОСЭР по итогам сентября все еще находились выше своего пятилетнего среднего уровня, что говорит о продолжающемся избытке предложения на нефтяном рынке. Наконец, вчера Минэнерго США сообщило о росте запасов сырья в Штатах на прошедшей неделе на более чем 2 mb. Все эти факторы не позволяют ценам на нефть приблизиться к отметке $63/bbl.

Сегодня внимание участников рынка привлечет ежемесячный доклад МЭА. Тем не менее, отчет вряд ли окажет существенное влияние на нефтяные котировки, которые, вероятно, будут торговаться в русле прочих рисковых активов.

Рубль стал лидером укрепления среди основных валют-конкурентов

Новости и комментарии - 1 час 39 мин. назад

Мировые рынки: Стратеги Societe Generale начинают публиковать обновленные квартальные прогнозы по финансовым активам, в текущей итерации – на 2020-й год. В центре прогноза – сохраняющиеся ожидания того, что показатели американской экономики будут последовательно ухудшаться (наиболее выраженно, во 2-й половине следующего года). Как следствие, лейтмотивом прогноза остаются ожидания более слабого доллара и более низких процентных ставок в США, правда, для закрепления этого тренда может потребоваться больше времени, чем ожидалось прежде.

Текущий прогноз по паре EUR/USD на конец 2020 года – 1.20 (прежде коллеги ожидали, что данное значение будет достигнуто к концу сентября), следующая цель по доходности UST'10 – отметка 1.3% годовых (точный прогноз будет опубликован в ближайшее время).

Что касается более тактических движений рынков, то следующая неделя – третья неделя месяца – традиционно небогата на значимые релизы статистических данных. Как следствие, активы будут осциллировать вокруг текущих уровней, реагируя лишь на яркие элементы новостного потока.

Валютный рынок: Вчера российский рубль отыграл все потери предыдущих двух дней коррекции. По итогам сессии, пара USD/RUB вновь опустилась ниже 64.0 (63.83 сегодня утром), а пара EUR/RUB – ниже 70.5 (70.33 сегодня утром). Маятник развивающихся рынков качнулся в сторону оптимизма, даже несмотря на то, что новостной фон относительно торговой сделки между США и Китаем остается переменчивым.

Более того, рубль стал лидером укрепления среди основных валют-конкурентов. Позитив в отношении российского рынка подтверждается и возобновившимися покупками в долговом сегменте – доходности ОФЗ вчера опустились на 4-6 бп на среднем и длинном участках кривой. Кроме того, поддержку рублю могли оказать продажи валюты перед наступлением сегодня крайнего срока по уплате страховых взносов. На данный момент, мы не видим поводов для возобновления устойчивого тренда на ослабление рубля.

Падение финрезультатов En+ является следствием ухудшения показателей "РУСАЛа"

Новости и комментарии - 1 час 54 мин. назад

Скорректированная EBITDA En+ Group за 9 месяцев 2019 г составила $1,617 млрд, что на 38,2% ниже уровня аналогичного периода 2018 г, сообщила компания. Консолидированная выручка En+ за 9 месяцев сократилась на 8,1%, до $8,673 млрд. Чистая прибыль En+ за 9 месяцев снизилась на 34%, составив $1,073 млрд.

Падение финансовых результатов En+, это следствие ухудшение показателей"РУСАЛа" из-за падения цен на алюминий. В тоже время снижение продемонстрировал и энергетический сегмент. В частности его выручка упала на 6,1%, до $2,173 млрд (в основном из-за рубля), а EBITDA - на 4%, до $829 млн.

В краткосрочной перспективе не исключен рост пары евро/доллар

Новости и комментарии - 2 часа 9 мин. назад

В пятницу, 15 ноября, единая европейская валюта по отношению к доллару консолидируется на утренних торгах немногим выше отметки в 1,10 после восходящей динамики, которая наблюдалась днем ранее.

Поддержку евро вчера оказала воодушевляющая статистика внутри региона. Так, ВВП Германии, по предварительным данным, увеличился в третьем квартале на 0,1% к/к и 1,0% г/г, тогда как аналитики ожидали -0,1% к/к и +0,9% г/г. В то же время, предварительный ВВП еврозоны повысился в том же периоде на 0,2% к/к и 1,2% г/г против ожидаемых +0,2% к/к и +1,1% г/г.
Статистика по американскому рынку труда, напротив, принесла разочарование участникам торгов, оказав давление на "американца". Заметим, что количество первичных обращений за пособиями по безработице составило на минувшей неделе 225000, хотя аналитики в среднем прогнозировали 215000 после 211000 неделей ранее.

Более того, аппетит к рисковым активам ослаб на фоне неопределенности в отношении торговых переговоров между Китаем и США. Стороны по-прежнему расходятся во мнениях по ряду важных вопросов, при этом появились сообщения о том, что Пекин не хочет включать в текст соглашения точный объем сельскохозяйственных товаров, которые он обязуется выкупать в рамках соглашения по первому этапу урегулирования торгового спора.

Сегодняшний день будет богат на статистику. Так, в 13:00 МСК выйдет сразу два показателя в еврозоне – окончательные данные по индексу потребительских цен за октябрь, а также сентябрьские данные по сальдо торгового баланса. В США состоится публикация сразу пяти показателей. В 16:30 МСК советуем обратить внимание на розничные продажи, импортные цены и экспортные цены за октябрь, в 17:15 МСК появятся октябрьские данные по промышленному производству, а в 18:00 МСК будут опубликованы производственные запасы за сентябрь.

Кроме того, сегодня состоится выступление члена правления ЕЦБ Ива Мерша (в 11:00 МСК), а также пройдет заседание Совета министров финансов и экономики ЕС.

С технической точки зрения, на дневном графике EUR/USD вышла за пределы верхней границы "нисходящего клина", тогда как медленные стохастические линии только что покинули зону перепроданности. Учитывая вышесказанное, в краткосрочной перспективе допускается рост пары.



Источник: MetaTrader Finam Ltd, Daily Chart

Вблизи текущих значений будет решаться судьба как краткосрочного, так и среднесрочного тренда

Новости и комментарии - 2 часа 24 мин. назад

Внешний фон на открытии торгов пятницы складывается умеренно позитивный. Цены на нефть растут после снижения накануне, а сигналы с мировых фондовых площадок пошли на улучшение.

Внешние факторы.Торги на фондовых биржах США в четверг завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,1%. Инвесторы пребывали в нерешительности в ожидании торговых новостей. Глава ФРС Джером Пауэлл в ходе второго дня своего выступления при этом в очередной раз достаточно оптимистично отозвался о состоянии национальной экономики, не оставляя большого количества шансов на снижение процентных ставок в декабре.

Фьючерс на индекс S&P500 утром прибавляет около 0,3% после оптимистичных комментариев экономического советника Белого дома Ларри Кудлоу о приближении Китая и США к заключению торгового соглашения.

Торги в Европе завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 примерно на 0,3%.

На торгах в Азии утром наблюдается разнонаправленная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,8%. Фондовые индексы Китая, однако, теряют в пределах 0,5%, несмотря на оптимистичные сигналы в отношении торговли.

Нефтяные фьючерсы утром прибавляют чуть менее 0,5% после перехода к снижению накануне, вслед за публикацией отчета Минэнерго США о большем, чем ожидалось, росте запасов “черного золота” (на 2,2 млн баррелей). Нефтедобыча в США при этом достигла нового рекорда 12,8 млн баррелей в день. Цены в итоге отступили от локальных максимумов 63,33 доллара и 57,88 доллара для Brent и WTI соответственно, но не оставляют попыток повышения. В пятницу вечером на рынке ждут еженедельного отчета Baker Hughes о числе нефтяных буровых установок в США.

Рынок к открытию.Индексы Мосбиржи и РТС, после попыток повышения в течение дня, завершили торги снижением, но удержались выше ключевых поддержек. Рублевый индикатор остается выше 2900 пунктов, а РТС остановил снижение у 1425 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Вблизи текущих значений будет решаться судьба как краткосрочного, так и среднесрочного тренда. Ближайшие сопротивления для индексов расположены на уровнях 2950 и 1455 пунктов.

Рубль при этом коррекционно укрепился против доллара и евро. Пара доллар/рубль опустилась чуть ниже 64 руб, но остается выше поддержки 63,90 руб, которая открыла бы дорогу к тестированию недавних минимумов в районе 63 руб. Пара евро/рубль отступила вниз от средней полосы Боллинджера (70,90 руб), сохраняя склонность к снижению в район 70 руб.

Утром российские фондовые индексы и рубль получат поддержку от улучшения мировых настроений, в связи с чем могут выйти в умеренный плюс в том числе ввиду близости важных технических значений. На мировых площадках продолжаются спекуляции в отношении торгового вопроса, которые в последний рабочий день недели могут удержать рынок РФ от слома краткосрочного восходящего тренда.

В начале дня российский рынок подрастет, рубль окрепнет

Новости и комментарии - 2 часа 34 мин. назад

По итогам торгов 14 ноября индекс МосБиржи снизился на 0,39% до 2922,45 п., а индекс РТС на 0,06% до 1436,98 п. Отечественный рынок не смог устоять под давлением негативного внешнего фона и продолжил корректироваться в зону 2900-2920 пунктов по индексу МосБиржи.

Снижению также способствовали некоторые корпоративные новости. Рынок явно разочаровался отчётом "Газпрома" по РСБУ, уронив бумаги на 1,37%. Прибыль компании за девять месяцев выросла лишь на 10,1% до 434,937 млрд рублей при снижении выручки, за минусом обязательных платежей, на 3,9% до 3,489 трлн рублей. En+ сократила прибыль за девять месяцев на 33,9% до $1,073 млрд. Впрочем, подобный результат был ожидаем на фоне того, что котировки алюминия в текущем году существенно ниже, чем в прошлом. Особенно это заметно на итогах III квартала, когда прибыль обвалилась на 64,2% до $210 млн.

Стоит также вспомнить о том, что совет директоров "Татнефти" (+0,16%) созывает внеочередное собрание акционеров, чтобы утвердить дивиденды за 9 месяцев. В частности, к 40,11 рублям, выплаченным на акцию за I полугодие, акционеры получат выплату ещё 24,36 рублей. Рекомендованная дата закрытия реестра на получение дивидендов предварительно установлена на 30 декабря.

Совет директоров "ММК" (-2,94%) утвердил новую дивидендную политику, согласно которой акционерам будут выплачиваться дивиденды по итогам каждого квартала из расчёта 100% от свободного денежного потока при условии соотношения чистого долга к EBITDA ниже 1.0x. Если же соотношение будет выше, то выплаты составят не менее 50% от свободного денежного потока.

Тем не менее, бумаги "ММК" оказались среди аутсайдеров, как и другие металлурги – "НЛМК" (-2,52%), "Мечел" (-1,97%), "Северсталь" (-1,01%). Связано это с ухудшением перспектив торговых переговоров Китая и США, а также со слабой статистикой промышленного производства в самом Китае. В лидерах дня были бумаги "Аэрофлота" (+1,23%), "Мосэнерго" (+0,99%) и "Башнефти" (+0,88%). Среди слабых бумаг также было много представителей электроэнергетики. Можно также отметить прогноз Moody's, где ждут рост экономики РФ в текущем году на 1,2%, в 2020 году на 1,5%, а также агентство улучшило ожидания на 2021 год до 1,7%. Инфляция ожидается 3,6%, 3,7% и 4,0% соответственно. Активность была высокой, и по итогам дня объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 73,661 млрд рублей.

Рубль провёл более продуктивный день, чем рынок акций. Меж тем, нефть не смогла удержаться выше $63 за баррель Brent, но в действие вступил российский Центробанк. В комментарии "Динамика потребительских цен" говорится: "С учётом наблюдаемой ценовой динамики инфляция по итогам 2019 года может сложиться ближе к нижней границе интервала прогноза Банка России (3,2–3,7%)". В начале 2020 года инфляция может упасть ниже 3%, но по итогам всего года регулятор ждёт инфляцию в диапазоне 3,5%-4,0%. Подобные параметры ожиданий намекают рынку о том, что со снижением ставки ещё не покончено и в ОФЗ всё ещё существует потенциал на снижение доходностей. Собственно говоря, даже текущие доходности обеспечивают интерес к рублёвым инструментам со стороны консервативных инвесторов. К вечеру четверга доллар слабел на 0,57% до 63,98, а евро на 0,41% до 70,49.

Торги в США проходили проблемно. Если S&P 500 смог записать на свой счёт новый максимум, то другие индексы понесли потери. Всему виной отчёт и прогноз Cisco Systems Inc. (-7,33%), где наблюдают существенные риски из-за торговой войны, беспорядков в Гонконге и процесса расставания Великобритании с ЕС. В начале дня казалось, что рынок поддержит сильный отчёт Walmart Inc. (-0,27%), но бумага растеряла все свои достижения к закрытию. Неуверенность на рынке привела к падению доходностей по 10-летним казначейским обязательствам США ниже 1,82%.

Впрочем, этому также способствовал неожиданный рост числа первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе до 225 тыс. вместо ожидаемых 215 тыс. Цены производителей также указывали на то, что борьба ФРС за инфляцию ещё не закончена. В октябре цены производителей (PPI) снизили темпы роста до 1,1% с 1,4% в сентябре, а Core PPI замедлил рост до 1,6% с 2,0% в сентябре. Соответственно, если цены производителей замедляют рост, то можно ждать аналогичной динамики от потребительских цен. Настроение также портил тот факт, что торговые переговоры пока не приносят конкретики. Китай уже вторую неделю подряд озвучивает необходимость поэтапной отмены импортных пошлин, но, как пишет Financial Times, в американской администрации весьма недовольны усилиями Пекина по обеспечению защиты интеллектуальной собственности США. По итогам торгов DJIA снизился на 0,01% до 27781,96 п., а S&P 500 вырос на 0,08% до 3096,63 п.

Торги в Азии проходили с переменным успехом, но поводы для оптимизма всё же были. Экономический советник Белого дома Ларри Кадлоу сообщил, что сделка первой фазы с Китаем уже готова, но задержка связана с тем, что сделку оценивает Д. Трамп. Обе стороны явно недовольны достигнутыми результатами, но в этом и состоит компромисс. Из азиатской статистики стоит отметить, что рост промышленного производства в Японии составил 1,7% за сентябрь при ожиданиях 1,4%. К 8:40 мск NIKKEI 225 - 23311,07 п. (+0,73%), Hang Seng - 26390,11 п. (+0,25%), Shanghai Composite - 2909,43 п. (-0,02%).

Оживление в котировках нефти также было связано с заявлениями Ларри Кадлоу. Меж тем, накануне отчёт Минэнерго оказался весьма неприятным для нефтяных "быков". По данным ведомства, на неделе, завершившейся 8 ноября, коммерческие запасы нефти выросли на 2,2 млн бар. до 449 млн бар. Запасы бензина увеличились на 1,9 млн бар., а дистиллятов снизились на 2,5 млн бар. Меж тем, импорт сырой нефти снизился на отчётной неделе на 327 тыс. бар. до 5,8 млн бар. в сутки. Самым неприятным стало то, что добыча выросла за неделю на 200 тыс. до 12,8 млн бар. в сутки, что уже кажется странным при сокращении буровой активности. К 9:00 мск Brent - $62,53 (+0,40%), WTI - $57,11 (+0,40%), Золото - $1464,7 (-0,59%), Медь - $5813,61 (+0,59%), Никель - $15115 (-0,23%).

Индекс доллара снижался на 0,02% до 98,15 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США немного повысилась до 1,85%. К 9:00 мск пара EUR-USD - $1,102 (без изменений), GBP-USD - $1,288 (-0,05%), USD-JPY – 108,59 (+0,18%).

Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу:в 13:00 мск уточнение инфляции в еврозоне за октябрь;в 13:00 мск торговый баланс еврозоны;в 16:30 мск индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка, а также розничные продажи и цены импорта и экспорта в США;в 17:15 мск промышленное производство в США;в 21:00 мск отчёт Baker Hughes по активным буровым.

Внешний фон перед стартом торгов в России слабо позитивный. Заявление экономического советника Белого дома Л. Кадлоу обнадёживает, но также настораживает. Если Д. Трамп всё ещё недоволен условиями первой фазы торговой сделки, то переговоры могут сорваться в любой момент. Тем не менее, в

Факторы роста к открытию торгов на российских биржах отсутствуют

Новости и комментарии - 2 часа 40 мин. назад

США. Фондовые биржи четверга закрылись ростом индекса SandP на 0,08%, Dow снизился на 0,01, Nasdaq на 0,04%. Колонна, состоящая из военных машин США, пересекла границу с Ираком и военнослужащие заняли месторождение на северо-востоке Сирии.

Выступая с отчетным докладом в палате представителей, глава ФРС отметил, что в 3 квартале рост экономики замедлился, что, по его мнению, связано с глобальными проблемами в сфере торговли. Низкие темпы роста за рубежом привели к снижению общего объема инвестиций, повлияла и длительная забастовка рабочих на предприятиях корпорации General Motors. В то же время безработица в 3,6% является одним из самых низких показателей за последние 50 лет. ФРС ожидает стабильную ситуацию на рынке труда и инфляцию в 2%, в случае необходимости ведомство готово поддержать экономику различными инструментами, включая дальнейшее сокращение базовой ставки.

Россия. Торговый день вчера закрылся снижением индекса РТС на 0,06%, индекса Мосбиржи на 0,39%. Отозвана лицензия у банка Кредитинвест (Республика Дагестан). ВВП, по предварительной оценке Росстата, возрос в 3 квартале на 1,7% год к году, рост за 9 месяцев составил 1,1%. Россия занимает ведущие позиции по экспорту сырой нефти в Китай, а также лидирует по экспорту электроэнергии.

Госдума в первом чтении проект поправок к федеральному бюджету на 2019 г. и плановый период с 2020 по 2021 гг., прогноз инфляции на т.г. снижен до 3,8%, доходы бюджета сокращены на 205 млрд. руб., расходы увеличены на 196 млрд. руб., в итоге профицит снижен на 400 млрд. руб. с 1,881 до 1,480 трлн. руб. (с 1,7 до 1,4%ВВП). На этом фоне прошли дебаты по предложению правительства направить 160 млрд. руб. на досрочное погашение долгов ВЭБа, но Минфин заверил, что ресурсы на погашение долгов банка есть.

ЦБ информирует, что Служба анализа рисков за полугодие направила в саморегулируемые организации 122 жалобы на действия оценщиков, по которым были применены меры дисциплинарного воздействия. Приостановление деятельности по-прежнему не позволяют в достаточной мере обеспечивать повышение качества оценочных услуг.

Совет директоров Татнефти инициировал созыв ВОСА и рекомендовал утвердить дивиденды по результатам 9 месяцев в размере 64,47 руб. на одну акцию.

Европа. Фондовые площадки четверга закрылись снижением индексов, FTSE на 0,8, САС на 0,1, DAX на 0,37%. В еврозоне ВВП за 3 квартал возрос на 0,2% (как и ожидалось, предыдущее значение такое же), год к году рост на 1,2%. Годовой рост ВВП Германии составил 1%. Розничные продажи в Великобритании за месяц снизились на 0,1% (при ожиданиях роста на 0,2%, предыдущее значение 0%), год к году рост на 3,1%.

Чистая прибыль Henkel AG (производство бытовой и промышленной химии), за 9 месяцев уменьшилась на 6,3% год к году (до 1,644 млрд. руб.), прибыль в пересчете на обыкновенную акцию составила 3,78 евро (4,04 евро годом ранее), выручка возросла на 1% (до 15,167 млрд. евро).

Азия. По итогам торгов вчера индекс Nikkei снизился на 0,76%, SSE увеличился на 0,16, Hang Seng на 0,93, Kospi на 0,23%. Промпроизводство в Китае показало рост на 4,7% год к году (ожидалось 5,4%, месяцем ранее 5,8%), розничные продажи увеличились на 7,2% (ожидалось 7,9%, предыдущее значение 7,8%). В Японии, третьей по величине экономике мира после США и Китая, ВВП за 3 квартал возрос на 0,1% (ожидалось 0,2%, предыдущее значение 0,4%), влияет торговое противостояние США и Китая, а также разногласия между Японией и Южной Кореей, оказавшие отрицательное влияние на японский экспорт. С 1 октября налог с продаж в стране был повышен с 8 до 10%, но повышение не распространяется на продукты питания, на частное потребление приходится более половины ВВП. В Южной Корее экспортные цены снизились на 7,3% в годовом измерении, импортные на 5,7%. На гонконгские торги по прежнему влияют продолжающиеся протесты, блокированы автомагистрали.

Прошла информация, что в торговых консультациях США и Китая возникли разногласия по вопросу приобретения Китаем ежегодно сельскохозяйственной продукции из США на сумму в 50 млрд. долл. В то же время китайская сторона заявила, что страна готова создавать все необходимые условия для достижения первой части торгового соглашения, но взаимная отмена повышенных тарифов должна стать важным пунктом договоренностей сторон.

Золото утром вчера торговалось по 1466,5, к 14.00 по 1468,9, утром сегодня по 1465,1 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 62,76 и 57,5, к 14.00 по 63,05 и 67,67, утром сегодня по62,49 и 57,08 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию и сальдо торгового баланса в еврозоне (13.00), по США розничные продажи, экспортные и импортные цены, промпроизводство (17.15), производственные запасы (18.00). Факторы роста к открытию торгов на российских биржах отсутствуют.

Отскок в индексе МосБиржи возможен уже сегодня

Новости и комментарии - 2 часа 48 мин. назад

В Америке ничего не происходило в течение торговой сессии, опять торговались вокруг нулей, но позже на информации о продолжении вливания в T-Bill (не путать с QE, это очень большая разница-шутка!) фьючерс S&P переписал исторический хай и закрепился на нем. Возможное сопротивление в виде тренда на данный момент проходит на уровне 3115-3120, сработает оно или нет покажет время. Наверное что-то произошло в мире, а мы по старинке смотрим на данные. Печатный станок и низкие (а где-то и отрицательные) ставки - вот новые драйверы роста.

Bovespa остановилась на своем предыдущем историческом хаю, и даже изобразила отскок. Но пока что слабый, но все равно, значит все-таки этот уровень работает.

Золото дошло до пробитой ранее поддержки $1472 и закрылось на ней, но после продолжения роста в акциях тут же пошло вниз. Будет торговаться сегодня в канале $1443-$1472. Для отскока все хорошо, но проторговать более плотно поддержку для полноты картины просто необходимо.

Нефть пробивала локально свое сопротивление $62,97, но вышедшие "медвежьи" данные по запасам отEIA (в отличии от нейтральных от API), вызвало возврат под уровень. Пила в диапазоне$61,79-62,97 продолжается.

В рубле сработало все-таки сопротивление 64,39, нарисовалась "вечерняя звезда", но по хорошему ничего непонятно пока и в рубле. Так что пока продолжаюигнорировать этот инструмент.

Наш рынок вчера продолжил падение, но появилась надежда на возможный разворот. На часах была отчетливо видна дивергенция на падение и нарисовалось что-то на подобии "утренней звезды". На daily графике мы полностью закрыли гэп и пришли к пробитому ранее тренду и закрылись на нем. Возможно, наш рынок как обычно последнее времяторгуется "с упреждением" к американскому (как и весь EM). Раньше пробили исторический хай, раньше стали корректироваться. Все очень необычно, я согласен, но если смотреть на Бразилию, то вполне возможно не то чтобы повторение как копия движения в Bovespa с заходом на предыдущий истхай ( в отличии от Бразилии дивергенций на нашем новомисторическом хаю не было), и поход наверхвозможно близок. Объемы начали нарастать, появились попытки отскоков в некоторых бумагах, поэтому я не исключаю возможного отскока наверх уже сегодня.

К бумагам.

В Лукойле вчера была попытка пробить уровень 6150, но она не удалась. Я продолжал стоять 1/5 возможного объема до предпоследнего часа, на котором сработали стопы у тех, кто брал на пробой. Цена шипом достала до пересечения нисходящего и восходящего трендов 2621±, и я увеличил позицию до полной. Стоп от всей позиции 5970-, по 5970+ я попробую добрать (не с плечом, на свои, т.к. я на все бумаги определил для себя лимиты, но во многих бумагах я не участвую сейчас). Ну и очень хорошо, что была эта попытка пробоя, так бы я вряд ли подобрал. При попытке пробоя снова я тоже буду рассматривать добавление, ведь спрос на бумагу все же есть, не случайно она штурмует свой исторический хай когда тот же Газпром и Сбербанк торгуются ниже своих локальных максимумов на 9,45% и2,4%. И фундаментально она должна стоить 7000±.

В Роснефти я тоже увеличил позицию вдвое на откате. На 453 сошлись и восходящий тренд, инебольшаягоризонтальная поддержка. Стоп на добавку 451,5-, на изначальную позицию -447,5.

В Сбербанке на часах начала появляться дивергенция, но для продолжения роста ему необходимо закрыть гэп 239,06-239,87, до этого момента торговать от лонга считаю опасным. Пила, она на то и пила, чтобы отнимать деньги у доверчивых инвесторов и спекулянтов. Поэтому я и стою в стороне.

Про Газпром к сожалению ничего сказать не могу. Слишком большое падение. И без видимых причин. По-любому продавать уже поздно, а покупать, возможно, еще не пришло время. Поэтому вне позиций.

В ГМКН произошла остановка, на daily нарисовали додж, но до поддержек16500, 16720 и 17070± еще можно стоять без позиций.

Индикаторы вышли из зоны перепроданности, и при хорошем или нейтральном внешнем фоне наши бумаги очень легко могут сегодня восстановить хотя бы часть утраченных позиций. Конечно, недельная картина не исправится, но чуть поправить ее наш рынок в состоянии. Коррекции бывают настолько пугающими, что многим чудится чуть ли не крах. Я не "бык", я не "медведь", я спекулянт. И по факту я пока что душой и делом с быками. Как-то так. Но я могу быть и не прав.

Хороших торгов сегодня и хороших выходных.

Упавший больше всех "Норникель" может стать фаворитом отскока

Новости и комментарии - 2 часа 57 мин. назад

Утренние попытки отскока на российском рынке акций очень быстро сменились возобновлением продаж. В общем-то внешний фон был не сильно негативный: уход в минус американских индексов должен был компенсироваться подъемом нефти в район 63 долларов за баррель. Однако инвесторы проигнорировали рост "черного золота".

Как-то все позабыли про недооцененность российского рынка, огромную дивидендную доходность, ожидания дальнейшего снижения ставки ЦБ.

По итогам дня Индекс Мосбиржи потерял почти 0,4% и закрылся в районе поддержки 2920 пунктов. Причем в течение дня просадка была и большей. Это внушает некоторые опасения, что при пробое поддержки и ухода рублевого индикатора в район 2900 пунктов у многих начнут срабатывать стопы и падение усилится.

Однако пока никакой паники на рынке нет. В частности, оптимизм внушают любимые акции нерезидентов: "Сбербанк" подрос на символические 0,12%, а "Норникель" остался около нуля, несмотря на случившийся ближе к нашему закрытию очередной обвал мировых цен на никель.

Именно упавший больше всех "Норникель" может стать фаворитом отскока, если цены на никель покажут хоть небольшой рост.

Таким образом, ситуация в целом выглядит неопределенной. Возможно, краткосрочный тренд Индекса Мосбиржи определится сегодня.

"Зеленая" Азия и американские фьючерсы дают надежду на отскок, но следует помнить, что настроения за океаном меняются очень быстро. К тому же сегодня пятница и желание сократить позиции накануне выходных повысится.

С одной стороны, поводов для падения нет, а с другой – и расти-то особо не на чем. Причем рассчитывать на возобновление роста у нас при негативной или даже нейтральной динамике американского рынка не следует – все говорит о том, что приток денег на российский рынок прекратился.

Но роста за океаном не будет до тех пор, пока не прояснится срок подписания "первого этапа" торгового соглашения между США и Китаем.

Непонятная ситуация и с рублем. В районе полудня четверга наблюдалась очень сильная покупка рублей. Возможно, кто-то из крупных экспортеров воспользовался благоприятным курсом для аккумулирования рублевой ликвидности под приближающиеся налоговые платежи.

Однако в целом ситуация для российской валюты негативная. Кроме продолжающегося укрепления доллара (пара евро-доллар вчера тестировала сверху вниз отметку 1,10) приближается пик декабрьских платежей по внешним долгам.

Рост нефти прервала не очень хорошая статистика по запасам в США. Минэнерго США сообщило о росте показателя на 2,2 млн баррелей, в то время как рынок ждал роста на 1,6 млн. При этом больше прогноза выросли и запасы бензина. Но самое главное – новый рекорд в 12,8 млн баррелей поставила среднесуточная добыча.

Однако сильного падения нефти ждать не стоит. Во-первых, велика вероятность, что страны ОПЕК+ на декабрьском заседании примут решение о снижении добычи. Во-вторых, есть сильные подозрения, что котировки нефти поддерживают саудовские власти в преддверии размещения акций госкомпании Saudi Aramco.

Поэтому при приближении нефти в район сильной поддержки 60 долларов за баррель нефтяные контракты имеет смысл покупать. Шорт по нефти сейчас очень опасен.

Ожидания возможного SPO "Газпрома" давят на его акции

Новости и комментарии - 2 часа 59 мин. назад

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением в пределах 0.2-0.4%, вблизи отметки 2930 п. В качестве ближайших поддержек вновь выступят уровни 2920, 2910 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2940, 2950 п.

В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет явное утреннее улучшение состояния внешнего фона. Позднее он может перейти в состояние консолидации на позитивной территории.

Во второй половине дня в Европе и в США будет опубликовано большое количество важных статистических показателей. Скорее всего, они будут иметь смешанный характер и не укажут локальному рынку акций четкого направления для движения. И все же стоит обратить внимание на октябрьские данные по изменению объема розничных продаж в США (16.30 МСК).

В минувший четверг основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.39%) и РТС (-0.06%) завершили торги с неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Таким образом, мы наблюдали продолжившееся коррекционное падение указанных индексов, которое затянулось уже на пять торговых дней. Под закрытие основной торговой сессии локальный рынок акций заметно сократил свою внутридневную просадку. В целом можно констатировать, что он уже в значительной степени "разгрузил" свою среднесрочную перекупленность.

Добавим, что вчерашняя слабость индексов МосБиржи и РТС была в значительной степени обусловлена умеренно неблагоприятным состоянием внешнего фона. Тревожным фактором для западных фондовых рынков остается сохраняющаяся неопределенность по поводу перспектив разрешения торгового конфликта между США и Китаем. Накануне в СМИ появились сообщения о том, что переговоры между указанными странами вновь зашли в тупик в связи с отсутствием компромисса по ряду важных вопросов.

Среди значимых внешних событий стоит также отметить перенесенную на четверг публикацию еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Она носила скорее негативный характер, поскольку запасы нефти и бензина за океаном заметно увеличились. Их суммарный прирост примерно вдвое превысил недельное сокращение запасов дистиллятов, что оказало заметное давление на стоимость нефтяных фьючерсов. Поэтому контракты на нефть сорта Brent вчера не сумели закрепиться выше ближайшего значимого сопротивления, расположенного в районе $63 за баррель.

Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ9) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 4.7 п. или около 0.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне умеренного спада индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Среди "голубых фишек" лидером падения вновь выступили акции "Газпром" (GAZP RM, -1.37%). В них продолжается развитие довольно быстрого коррекционного спада после недавнего обновления многолетнего максимума. Вчера эти бумаги просели ниже психологически значимого ценового уровня 250 руб. Недельное нисходящее движение подстегивается рядом неблагоприятных новостей, связанных с сильно политизированными разногласиями между "Газпромом" и "Нафтогазом Украины" по поводу продолжения транзита трубопроводного газа в Европу через территорию сопредельной страны. Дополнительным тревожным фактором выступают ожидания возможного SPO 3.7% акций "Газпрома".

В отраслевом разрезе заметно слабее рынка торговались представители сектора металлов и добычи: Северсталь (CHMF RM, -1.01%), ММК (MAGN RM, -2.94%), НЛМК (NLMK RM, -2.52%), Polymetal (POLY RM, -1.24%), Распадская (RASP RM, -2.64%), Мечел-ао (MTLR RM, -1.97%).

Стоит отметить, что акции ММК не сумели избежать опережающего падения, несмотря на сообщение об улучшении дивидендной политики эмитента, которая теперь имеет очень дружественный для миноритарных акционеров характер. Металлургическая компания будет стремиться направлять на выплату дивидендов не менее 100% свободного денежного потока при условии, если коэффициент "чистый долг/EBITDA" составит менее единицы. В противном случае, на выплату дивидендов будет направляться не менее 50% свободного денежного потока. Кроме того, компания ММК будет стремиться к выплате дивидендов на ежеквартальной основе.

Заметно лучше рынка закрылись акции ряда нефтегазовых компаний: Лукойл (LKOH RM, +0.57%), Татнефть-ао (TATN RM, +0.16%), Татнефть-ап (TATNP RM, +1.05%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +0.65%), Башнефть-ао (BANE RM, +0.88%). По-видимому, участники локальных торгов рассчитывали на то, что еженедельные данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США будут иметь благоприятный характер. Однако уже после закрытия основных торгов в России стало известно, что запасы сырой нефти за океаном увеличились на 2.2 млн баррелей.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют значительное повышение в пределах 0.3-0.4%. Контракты на нефть сорта Brent после вечерней просадки подорожали на 0.4%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.6%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite символически понизился на 0.1%. Японский Nikkei225 прибавил 0.7%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным приростом.

Аппетит к инвестициям на рынке немного повысился

Новости и комментарии - 3 часа 4 мин. назад

Вчера рубль закрылся на отметке в 63,98 руб./долл. Аппетит к инвестициям на рынке немного повысился на фоне заявления представителей Китая, что они ведут интенсивные переговоры по снятию повышенных пошлин в рамках заключения торгового соглашения с США.

Тем временем нефтяные котировки в первой половине дня пробили отметку в 63 долл./бар. Дополнительную поддержку данному активу оказали заявления представителей ОПЕК, что сделка по сокращению добычи может быть продлена до конца 2020 года. Кроме этого они прогнозируют сокращение предложения со стороны США. Это связано со снижением капитальных инвестиций и сокращением буровой активности с начала года компаниями в США, занимающимися добычей сланцевой нефти.

Сегодня рубль продолжит торговаться на текущих уровнях в ожидании очередного триггера. Прогноз по курсу USD/RUB на сегодня 63,70 – 64,45.

S&P установил новый исторический максимум

Новости и комментарии - 3 часа 9 мин. назад

В четверг, 14 ноября, американский фондовый рынок продемонстрировал смешанную динамику по итогам торговой сессии. Давление на индексы оказывали слабые макроэкономические данные из Китая, а также то, что эйфория относительно того, США и Китай скоро заключат промежуточную торговую сделку начинает постепенно иссякать. Поддержку рынкам продолжили оказывать финансовые отчетности ряда компаний, которые оказались лучше ожиданий.

Из важной макроэкономической вчера было обнародовано количество первичных обращений за пособиями по безработице, которое за неделю составило 225 тыс. против прогноза 215 тыс. Кроме того, был опубликован индекс цен производителей, который в октябре подрос на 0,4%, тогда как аналитики ожидали увеличение показателя на 0,3%.

Также вышли данные по запасам нефти, которые за неделю увеличились на 2,219 млн баррелей по сравнению с ростом на 7,929 млн баррелей неделей ранее. Аналитики ждали увеличение запасов на 1,649 млн баррелей.

Кроме того, вчера состоялось выступление президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, который сообщил, что текущая денежно-кредитная политика полностью соответствует ситуации в экономике страны. При этом глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что действия ФРС по снижению процентной ставки были опережающими, поэтому экономика страны находится в хорошем состоянии.

По итогам сессии индикатор "голубых фишек" индекс Dow Jones Industrial Average просел на 0,01% и закрылся на отметке 27 781,96 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 подрос на 0,08% и закрылся на уровне 3096,63 пункта, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq уменьшился на 0,04% и достиг отметки 8 479,02 пункта.

Фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в декабре по итогам торгов на NYMEX выросли на $0,35 и закрылись на уровне $56,77 за баррель. По итогам торгов на COMEX фьючерсы на золото с поставкой в декабре повысились до $1473,40 за тройскую унцию. Доходность десятилетних казначейских облигаций, в свою очередь, составила 1,843%.

В составе индекса "голубых фишек" наблюдалась смешанная динамика котировок акций – в лидерах роста –Boeing,HomeDepot,UnitedHealthGroup, в лидерах падения –CiscoSystems,WaltDisney,Caterpillar.

Котировки акций компании Canopy Growth снизились на 14,38% после того, как ее выручка за второй квартал оказалась хуже ожиданий аналитиков.

Бумаги медийного конгломерата Viacom выросли на 2,2% после того, как он отчитался о финансовых результатах за четвертый квартал. Так, скорректированная прибыль на акцию составила 79 центов, тогда как аналитики прогнозировали 76 центов на бумагу.

Акции крупнейшего в мире ритейлера Walmart просели на 0,2% после обнародованных финансовых результатов за третий фискальный квартал. Так, сопоставимые продажи выросли на 3,2% против прогноза +3%, но выручка оказалась чуть хуже ожиданий аналитиков.

Котировки акций крупнейшего в мире производителя сетевого оборудования Cisco Systems обвалились на 7,33% после того, как он выпустил разочаровывающий прогноз по финансовым показателям.

S&P500/На дневном графике индекс S&P 500 продолжает торговаться в рамках восходящего клина с верхней границей в районе 3110 пунктов. Нижняя граница проходит около 3095 пункта. Стохастические линии находятся в благоприятном для покупки положении, но уже достигли зоны перекупленности, поэтому ожидается приостановка восходящего движения.

Локальная перегретость на российском рынке снята

Новости и комментарии - 3 часа 14 мин. назад

Явныхдрайверов для роста волатильности на глобальных рынках пока по-прежнему не наблюдается, и большинство фондовых индексов в последние дни демонстрируют смешанную динамику. Если середина текущей недели была интересна прежде всего выступлениями Президента США и главы Федрезерва (которые в целом не принесли сюрпризов), то ближе к концу недели на первый план в вопросе определения риск-аппетита вновь выходит вопрос торговых отношений США и Китая.

Вчера вечером советник Белого дома Л.Кудлоу сообщил, что торговые переговоры приближаются к финальной стадии, и стороны находятся в ежедневном контакте. Согласно сообщениям СМИ, китайские переговорщики продолжают настаивать на существенном снятии действующих тарифов как условии заключения торгового соглашения первой фазы, а уровень снижения пошлин, на который готова пойти американская сторона, пока до конца не понятен. Для новой волны позитива на рынках в ближайшее время крайне желательно увидеть достижение консенсуса сторон в отношении условий соглашения и анонс встречи, на которой это соглашение может быть подписано, но пока этого мы не видим. С точки зрения публикуемой макростатистики сегодняшний день будет интересен публикацией данных по потребительской инфляции в ЕС (консенсус предполагает сохранение основных показателей неизменными) и данных по промпроизводству и розничным продажам в Штатах. В целом общий риск-аппетит на рынках по-прежнему близок к нейтральному.

Российский фондовый рынок завершил вчерашние торги умеренным снижением в рамках 0,4% по индексу МосБиржи, в моменте приближаясь к отметке в 2900 пунктов. Коррекция от максимума, достигнутого во второй половине прошлой недели составила к текущему моменту 3-3,5%, и, на наш взгляд, локальная перегретость рынка снята.В краткосрочной перспективе сегодня ожидаем попыток закрепления преимущественно в середине диапазона2900-2950пунктов.В среднесрочной перспективе на горизонте ноября большое значение для индекса будет иметь продолжающийся сезон квартальной корпоративной отчетности и ряд корпоративных событий (в первую очередь представление Газпромом новой дивидендной политики 28 ноября).

Европейские индексы продолжили снижение

Новости и комментарии - 3 часа 19 мин. назад

В четверг, 14 ноября, ключевые фондовые индексы Европы продемонстрировали отрицательную динамику на фоне пессимистичных новостей отDaimlerи неоднозначных статистических данных, вышедших как в регионе, так и в Китае.

Что касается статистики, опубликованной в Европе, ВВП Германии, по предварительным данным, вырос в третьем квартале на 0,1% к/к и 1,0% г/г, тогда как ожидалось снижение на 0,1% к/к и увеличение на 0,9% г/г после сокращения на 0,1% к/к и нулевого изменения по сравнению с прошлым годом в предыдущем квартале. При этом розничные продажи Великобритании в октябре снизились на 0,1% м/м и выросли на 3,1% г/г при усреднённом прогнозе увеличения на 0,2% м/м и 3,7% г/г.

В отраслевом разрезе акции компаний большинства секторов закрылись на отрицательной территории, причем аутсайдерами стали бумаги автопроизводителей.

По итогам сессии французский CAC 40 ослаб на 0,10%, британскийFTSE100 "похудел" на 0,80%, а немецкийDAXскатился на 0,38%. При этом региональный индикатор STXE 600 понизился на 0,20% до отметки в 405,04 пункта.

Немецкий автоконцерн Daimler убавил из своего актива 3,0%, заявив о том, что ужесточение норм выбросов негативно отразится на его финансовых результатах в 2020-21 гг, и ему придётся сократить затраты на персонал в подразделении Mercedes-Benz для суммарной экономии на издержках в размере 1 млрд евро ($1,1 млрд).

При этом котировки британской инвестиционной компании 3i Group скатились на 4,4% ввиду не слишком успешных финансовых результатов за шесть месяцев с окончанием 30 сентября.

Тем временем, рыночная капитализация немецкой компании Qiagen подскочила на 14,1% на появившихся в СМИ новостях о том, что разработчик биотехнологий Thermo Fisher Scientific выдвинул предложение о её приобретении.

Между тем бумаги британского поставщика люксовой продукции Burberry Group подпрыгнули на 4,5% благодаря превысившей прогнозы аналитиков прибыли за первое фискальное полугодие.

Индекс

Страна

Закрытие (пункты)

Изменение за день (пункты)

Изменение за день (%)

Изменение с начала года

ATX

Австрия

3186,29

-35,41

-1,1

16,04%

BEL20 Index

Бельгия

3870,27

-8,1

-0,21

19,32%

FTSE 100

Великобритания

7292,76

-58,45

-0,8

8,39%

DAX Index

Германия

13180,23

-49,84

-0,38

24,83%

IBEX 35 INDEX

Испания

Индекс МосБиржи проведёт день в "боковике"

Новости и комментарии - 3 часа 24 мин. назад

Вновь преобладала отрицательная динамика. Лидерами роста на небольшом объеме стали акции МКБ (+1,63%). Лидерами снижения бумаги МРСК ЦП (-3,09%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 64-64,50.

Интер РАО (-3,05%) отчитается за 9М2019 по МСФО. Ожидается, что выручка достигла 750 млрд руб., EBITDA 105 млрд руб., прибыль60-65 млрд руб. Не ожидаю бурной реакции на отчетность,акции до конца года будут торговаться в коридоре 4,5-4,85 рублей. У инвесторов сейчас положительный взгляд на включение акций энергосектора в долгосрочный портфель в связи с улучшением финансовых показателей и дивидендов. Банк России прогнозирует снижение инфляции. Нижняя граница инфляции, по мнению регулятора, к концу года оценивается в 3,2%. Мы полагаем, что методика оценки инфляции допускает погрешность в пределах 0,4% в текущих условиях, поэтому такая точность оценки имеет, главным образом, психологическое значение. В отсутствие внешних шоков и оттока капитала инфляция, по нашему мнению, будет в диапазоне 3,5-4,0%. Ожидаем боковую динамику. Прогноз по индексу Мосбиржи:2920-2940п. Ожидания по паре USD/RUB: 63,50-64,50.

Диспозиция во фьючерсном контракте Brent остается неизменной

Новости и комментарии - 3 часа 29 мин. назад
Американские биржевые индикаторы в четверг не претерпели значительных изменений. Индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 0,08%, закрывшись на отметке 3096,63 пункта, промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,01%, высокотехнологичный NASDAQ потерял 0,04%. Индекс MSCI Emerging Market снизился на 0,2%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на семь базиАсных пунктов, до 1,87%. Доходность 10-летних облигаций Германии снизилась на четыре базисных пункта, до -0,26%. Игроки продолжают удерживать заокеанский рынок акций вблизи исторических максимумов в надежде на скорое подписание первой части торговой сделки между Вашингтоном и Пекином. И хотя положение дел в мировой экономики обстоит далеко не лучшим образом, глава ФРС Джером Пауэлл в четверг подбодрил инвесторов, заявив, что риск того, что экономика США столкнется с резким спадом, является весьма отдаленным. Сегодня рынки будут ждать выхода данных по розничным продажам в США, которые по прогнозам экспертов, в октябре должны продемонстрировать рост после неожиданного падения в предыдущем месяце.

Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов снизились на 0,34%, закрывшись на отметке $62,42. Поводом для пессимизма послужили данные от Минэнерго США, согласно которым запасы "черного золота" в стране на минувшей неделе выросли на 2,22 млн баррелей, а производство достигло новых рекордов. В целом же диспозиция во фьючерсном контракте Brent остается неизменной. Игроки, с оглядкой на динамику американских бенчмарков, продолжают торговать диапазон $61-63. Сегодня рынок будет ждать данных от Baker Hughes, которые вкупе с настроениями на глобальных финансовых рынках определят направление движения фьючерсного контракта Brent на старте торгов в понедельник.

Индекс МосБиржи в четверг снизился на 0,39%, закрывшись на отметке 2922,45 пункта. В настоящий момент поддержки в рублевом индикаторе по-прежнему расположены на отметках 2900 и 2885 пунктов, сопротивления находятся на уровнях 2950 и 2980 пунктов. Локальная поддержка во фьючерсе на индекс РТС расположена на отметке 142000 пунктов, основная - 141000 пунктов, сопротивление - 145000 пунктов.

Рубль завершил торги на отметке 63,98 руб./$, прибавив 0,58 % по отношению к американскому доллару. На данном этапе поддержки в паре доллар/рубль находятся на отметках 63,80 и 63,60. Сопротивления расположены на уровнях 64,20 и 64,50.

Доброе утро!

Новости и комментарии - 3 часа 34 мин. назад

Сегодня,15 ноября, январский контракт нанефтьмарки Brentстоит $62,6 за баррель (вчера в это же время - $62,71 за баррель), декабрьский фьючерс нанефть сорта Lightстоит $57,2 за баррель (вчера утром - $57,5 за баррель).

Утромна международном валютном рынке параевро/долларторгуется на уровне 1,103.

Курсы ЦБ на сегодня: доллар - 64,21 рубля, евро – 70,676 рубля.

Сегодня состоитсяДень инвесторов"ММК", финансовую по МСФО и операционную отчетность за 9 месяцев озвучит"Интер РАО", пройдет заседание совета директоров "Магнита". Кроме того, будут озвучены итоги ребалансировки индекса MSCI Russia 10/40. Подробнее – в рубриках"Сегодня"и"Важные даты".

В13:00 мск в еврозонестанут известны окончательные данные индекса потребительских цен за октябрь, аналитики ждут сохранения показателя как в месячном выражении, так и в годовом на уровне 0,2% и 0,7%, соответственно. В это же время опубликуют данные сальдо торгового баланса еврозоны за октябрь. В предыдущем месяце показатель был на уровне 14,7 млрд евро.

В16:30 мск в СШАбудут озвучены данные по розничным продажам за октябрь. Ожидается рост показателя на 0,2% после снижения на 0,3% месяцем ранее. В это же время опубликуют октябрьские данные по экспортным и импортным ценам. В первом случае ожидается замедление снижения на 0,1% после -0,2% месяцем ранее. Что касается импортных цен, то эксперты ожидают усиления падения на 0,2% после роста на 0,2 в предыдущий период.

В 17:15 мск в СШАобнародуют данные по промышленному производству в октябре, прогнозируетсяснижение на 0,4%, как и месяцем ранее. И наконец, в 18:00 мск будут опубликованы данные по производственным запасам за сентябрь. Ожидается рост показателя на 0,1% после нулевого изменения месяцем ранее. Другая важная статистика на сегодня - в"Календаре статистики".

Мировые индексы. Итоги торгов 14.11.2019

Америка

Dow Jones

27787,62п.

-0,01%

S&P

3096,63 п.

+0,08%

Nasdaq

8479,02 п.

-0,04%

BRSP BOVESPA IND

106556,88 п.

+0,47%

Европа

FTSE 100

7292.76п.

-0,8%

CAC 40

5901,08п.

-0,1%

DAX

13180,23 п.

-0,37%

Россия

Индекс МосБиржи

2922,45 п.

-0,39%

Индекс РТС

1436,98 п.

-0,06%

Азия 15.11.2019
(на 9:00 мск)

Nikkei

23305,71п.

+0,71%

CSI-300

3906,979п.

Страницы